מאמרים.

היבטי מיסוי בהשקעה באמצעות הסכמי SAFE - הנחיות רשות המסים

רשות המסים פרסמה לאחרונה הנחיות מעודכנות הנוגעות להיבטי המס החלים על השקעות המבוצעות באמצעות הסכם SAFE שזה בעצם ראשי תיבות של Simple Agreement for Future Equity.

לחצו כדי לדעת עוד

עסקאות רכישת נכסים במיזוגים ורכישות

עסקאות רכישת נכסים הן שיטה נפוצה בעסקאות מיזוגים ורכישות (M&A) שבהן הרוכש בוחר נכסים והתחייבויות ספציפיות של חברת היעד ובמקום לרכוש את החברה כולה רוכש רק את החלק הרצוי לו בפעילות חברת המטרה או נכסים מסויימים בלבד (מה שנקרא גם Cherry Picking). שיטה זו מציעה יתרונות וחסרונות ייחודיים בהשוואה לאסטרטגיות M&A אחרות, כמו עסקאות מיזוג ורכישת מניות. הבנת ההיבטים הללו יכולה לעזור לנו להבין את מבנה העסקה הראוי בהתאם למצב של כל חברת מטרה שאת עסקיה או נכסיה מעוניינים לרכוש.

לחצו כדי לדעת עוד

הסכמי מייסדים על קצה המזלג

כמה תובנות על אחד המסמכים החשובים ביותר בחיי כל מיזם

לחצו כדי לדעת עוד

מתי כדאי להקים חברה? מהי החברה בעצם?

מהם היתרונות הבסיסיים בהקמת חברה? מה הוא המועד הנכון להקימה? ניסינו לתת את תשובתנו לשאלה הבסיסית אך החשובה הזו במאמר קצרצר שכתבנו.

לחצו כדי לדעת עוד

ה-Advance Investment Agreement

דיון על סוג ההסכם שאנו רואים כפורמט המעניין ביותר לביצוע השקעות בשלב מוקדם בימינו.

לחצו כדי לדעת עוד

כשהשקעות בשלב מוקדם (Early Stage) הפסיקו להיות בעיקר באמצעות רכישת מניות

סקירה על האלטרנטיבות לעסקאות מסורתיות בשלבים המוקדמים של חיי החברה.

לחצו כדי לדעת עוד

מסמכי ההתאגדות בחברה ומסמכים חשובים נוספים בחיי החברה

דיון על מסמכי ההתאגדות בחברה ומסמכים חשובים נוספים בחיי החברה

לחצו כדי לדעת עוד

הצעת ניירות ערך ושידול משקיעים - מתי צצה לה חובת תשקיף? מהי הצעה לציבור?

עוד לפני שנדבר על משקיעים ועל עסקאות השקעה אנחנו צריכים לדבר על ממה צריך להיזהר בתור חברה שפונה למשקיעים ומה חובות החברה בקשר עם דיני ניירות ערך במהלך הגיוס. זוהי שאלה די רחבה, אך בבסיסה חלה על החברה החובה שלא להציע ניירות ערך לציבור ללא תשקיף (למעט במספר חריגים).

לחצו כדי לדעת עוד

משמעות המונח מניה והון המניות של החברה

מהי מניה? מהו הון המניות של החברה? מה ההבדל בין הון מוקצה להון רשום? ניסנו לענות על כך במאמר קצרצר שכתבנו.

לחצו כדי לדעת עוד

הנפשות הפועלות בחברה - קצת על בעלי המניות והדירקטוריון

כתבנו מאמר קצרצר שעושה קצת סדר לגבי הנפשות הפועלות בחברה וניסינו לענות בקצרה על שאלות כמו: מהו הדירקטוריון? מיהם בעלי המניות? מה הסמכויות והאחריות של כל אחד מהם בחברה? מהן החובות של דירקטור?

לחצו כדי לדעת עוד

סוגי מניות והזכויות הצמודות למניה, חלק 1: מניות בכורה (Preferred Shares) וזכות בכורה (Distribution Preference)

בחברה יכולים להיות שלל סוגי מניות, כמו למשל, מניות רגילות, מניות ללא זכות הצבעה, מניות בכורה, מניות ניהול ומניות זהב. ההבדלים בין הסוגים הם לרוב הבדלים בין הזכויות שכל מניה תקנה.

לחצו כדי לדעת עוד

סוגי מניות והזכויות הצמודות למניה, חלק 2: זכות מצרנות (Preemptive Right)

בישראל, קיימים שני סוגים של זכויות מצרנות. זכות מצרנות שמעניק חוק החברות (לבחירת החברה – ניתן לבטלה בתקנון החברה) וזכות מצרנות חוזית שמוסיפים לבעלי המניות. משמעות זכות זו היא האפשרות של בעלי המניות הזכאים לזכות לשמר את אחוזי אחזקתם בחברה כאשר זו מנפיקה ניירות ערך חדשים.

לחצו כדי לדעת עוד

כיצד אוכל לחשב את השווי (ואלואציה) של החברה שלי?

זו אולי אחת השאלות הכי נפוצות של לקוחות שמגיעים אלינו - ״איך אני מחשב את שווי החברה שלי?״. זו גם אחת השאלות הכי חשובות כי זה הבסיס לדיון עם כל משקיע והבסיס לגיוס הון. אז כתבנו קצת על הנושא.

לחצו כדי לדעת עוד

שיקולים ליישום מטבעות קריפטוגרפיים כאמצעי תשלום בעסקים

ניווט במים הלא נודעים של המטבע הדיגיטלי: הבנת השיקולים המשפטיים והחובות הרגולטוריות שחלות על עסקים המיישמים מטבעות קריפטוגרפיים כאמצעי תשלום אינה קלה, קרא את דעתנו בנושא.

לחצו כדי לדעת עוד

שילוב לאחר המיזוג: לקחים מ"שדה הקרב"

במאמר זה אנו דנים בחשיבותם של היבטים מסוימים שיש לקחת בחשבון במהלך האינטגרציה שלאחר המיזוג ובחשיבות הטיפול בעניינים מסויימים שיכולים להוות כשלים פוטנציאליים בשילוב הארגוני והמשפטי של יישויות ויחידות עסקיות לאחר מיזוג.

לחצו כדי לדעת עוד

רגולציית DeFi צריכה לטפל במקורות נזילות

קריסתן של כמה פלטפורמות קריפטו גדולות השנה הדגישה את הצורך ברגולציה להחזרת אמון המשקיעים. אחד הנושאים המרכזיים שיש לטפל בהם הוא הנושא של נזילות ומקורות מימון.

לחצו כדי לדעת עוד

המסגרת הרגולטורית של מיזוגים ורכישות בישראל

מיזוגים ורכישות בישראל יכולים להיות תהליך מורכב ורווי ניואנסים, שכן הוא כרוך, מעבר לעניינים החוזיים, בהבנת הנוף המשפטי והרגולטורי של המדינה. במאמר זה ניסינו לכסות את העניין בקצרה ולספק כמה תובנות.

לחצו כדי לדעת עוד

השימוש במחקרי שוק במשא ומתן על עסקאות

מחקרי שוק מספקים מידע קריטי שניתן להשתמש בו במגוון דרכים במהלך משא ומתן, במאמר זה אנו מנסים להדגים כיצד ומדוע מחקרי שוק יכולים להיות כלי מכריע בארסנל של רוכשים ומוכרים במו"מ.

לחצו כדי לדעת עוד

שפת תצוגה.

עקבו אחרינו.

האותיות הקטנות.

מאמרים.

היבטי מיסוי בהשקעה באמצעות הסכמי SAFE - הנחיות רשות המסים

עסקאות רכישת נכסים במיזוגים ורכישות

הסכמי מייסדים על קצה המזלג

מתי כדאי להקים חברה? מהי החברה בעצם?

ה-Advance Investment Agreement

כשהשקעות בשלב מוקדם (Early Stage) הפסיקו להיות בעיקר באמצעות רכישת מניות

מסמכי ההתאגדות בחברה ומסמכים חשובים נוספים בחיי החברה

הצעת ניירות ערך ושידול משקיעים - מתי צצה לה חובת תשקיף? מהי הצעה לציבור?

משמעות המונח מניה והון המניות של החברה

הנפשות הפועלות בחברה - קצת על בעלי המניות והדירקטוריון

סוגי מניות והזכויות הצמודות למניה, חלק 1: מניות בכורה (Preferred Shares) וזכות בכורה (Distribution Preference)

סוגי מניות והזכויות הצמודות למניה, חלק 2: זכות מצרנות (Preemptive Right)

כיצד אוכל לחשב את השווי (ואלואציה) של החברה שלי?

שיקולים ליישום מטבעות קריפטוגרפיים כאמצעי תשלום בעסקים

שילוב לאחר המיזוג: לקחים מ"שדה הקרב"

רגולציית DeFi צריכה לטפל במקורות נזילות

המסגרת הרגולטורית של מיזוגים ורכישות בישראל

השימוש במחקרי שוק במשא ומתן על עסקאות